Chứng khoán phái sinh là gì và đầu tư như thế nào?

Chứng khoán phái sinh từ lâu luôn có sức hút rất lớn với các nhà đầu tư bởi nhiều cơ hội hấp dẫn. Tuy nhiên kèm theo lại là những rủi ro không thể lường trước, vì vậy những người mới bắt đầu hành trình đầu tư cần tìm hiểu và học hỏi kỹ càng. Dưới đây là một số kiến thức và kinh nghiệm đầu tư, hãy tham khảo và tận dụng một cách tốt nhất nhé.

Chứng khoán phái sinh là gì?

Đây là loại chứng khoán có giá trị phụ thuộc vào giá trị tài sản cơ sở, gồm tài sản phi tài chính (thực phẩm, nông sản, năng lượng,…) và tài chính (cổ phiếu, trái phiếu, lãi suất, …), với mục đích như tạo lợi nhuận, hoặc phân tán rủi ro. 

Chứng khoán phái sinh là gì?

Chứng khoán phái sinh bao gồm 4 loại chính:

• Hợp đồng kỳ hạn: là sự thống nhất giữa bên mua và bên bán về mức giá của tài sản được xác định trước ngay tại thời điểm hiện tại, dù giao dịch diễn ra ở thời điểm tương lai.
• Hợp đồng tương lai: là hợp đồng kỳ hạn được chuẩn hóa, niêm yết.
• Hợp đồng quyền chọn: bao gồm quyền chọn mua và bán. 
• Hợp đồng hoán đổi: khi hai bên mua bán đồng ý thỏa thuận về việc hoán đổi dòng tiền phát sinh từ công cụ tài chính ở tương lai. Thời điểm hoán đổi và phương pháp tính toán cụ thể dòng tiền được quy định rõ ràng trong hợp đồng hoán đổi.

Giao dịch chứng khoán phái sinh là hình thức giao dịch bằng những chỉ số của cổ phiếu hoặc trái phiếu thay vì sở hữu, hoặc dựa vào giá trị tài sản phi tài chính khác. Chênh lệch giá mua và bán tại thời điểm hợp đồng quy định sẽ tạo ra lợi nhuận. Khi giao dịch, các nhà đầu tư cần theo dõi hai loại tỷ lệ: Tỷ lệ sử dụng tài sản ký quỹ và tỷ lệ tài khoản phái sinh.

Chứng khoán phái sinh có điểm gì đặc biệt?

Ưu điểm đem lại lợi nhuận cho nhà đầu tư của chứng khoán phái sinh

Ưu điểm: 

• Vốn đầu tư ban đầu thấp
• Quy trình đăng ký tài khoản online nhanh chóng, dễ dàng
• Đòn bẩy tài chính cao, linh hoạt
• Chi phí giao dịch ở mức thấp
• Khả năng có lời bất kể thị trường tăng hay giảm

Nhược điểm:

• Rủi ro cao
• Cần lưu ý cân nhắc sàn giao dịch uy tín
• Rủi ro lạm dụng đòn bẩy tài chính
• Cần dành nhiều thời gian nghiên cứu biến động thị trường

Với các đặc điểm trên, hoạt động đầu tư chứng khoán phái sinh thích hợp với những đầu tư mới với số vốn nhỏ, có khả năng chịu đựng rủi ro, thích đầu tư ngắn hạn. Tuy nhiên, những nhà đầu tư mới cần phải dành thời gian nghiên cứu và quan sát thị trường kỹ càng, cùng vốn kiến thức vững chắc để thành công.

Các bước tham gia thị trường chứng khoán phái sinh đơn giản

Những điều cần lưu ý trước khi tham gia thị trường 

Bạn cần học hỏi kinh nghiệm để kỹ năng và phương pháp tiếp cận thị trường phù hợp với bản thân. Lĩnh vực này không có công thức để thành công, bởi không ai có thể đoán trước được tương lai của thị trường đầy biến động này. Vì thế bạn cần phải cố gắng giảm khả năng mắc lỗi xuống mức thấp nhất có thể bằng cách nắm vững các nguyên tắc cơ bản của cuộc chơi.

• Chỉ đầu tư vào lĩnh vực hiểu biết. Bạn nên mua cổ phiếu/ trái phiếu của các doanh nghiệp mà bạn hiểu biết sự phát triển, cơ hội, tiềm năng trong hoạt động kinh doanh.

Chiến lược đầu tư cổ phiếu tránh lỗ

• Mua thấp – bán cao: Các chủ sở hữu cần liên tục theo dõi thị trường để bắt kịp các dấu hiệu lên – xuống của chứng khoán để ra quyết định mua/ bán kịp thời.
• Đầu tư có mục tiêu: Xác định rõ thời gian, mức giá, số lượng chứng khoán nằm trong khả năng đầu tư của bản thân, tránh bị ảnh hưởng bởi các tác động bên ngoài.

Bên cạnh các ưu điểm vượt trội hơn cổ phiếu hay trái phiếu, chứng khoán phái sinh cũng mang rủi ro khá cao, không thể lường trước được. Các nhà đầu tư là người ảnh chịu hưởng trực tiếp sau mỗi lần nhấn “buy” hoặc “sell”, vì vậy cần phải cẩn thận, và nghiên cứu thị trường kỹ càng.